Kombinasi Bisnis & Akuntansi untuk Kombinasi Bisnis

Kombinasi Bisnis

Pengkombinasian dua atau lebih organisasi bisnis yang sebelumnya terpisah menjadi satu entitas telah menjadi fenomena yang teramati sejak akhir 1800-an. Wyatt mengkategorikan fenomena ini sebagai berikut:

1.  Era Klasik —periode dari 1890 sampai 1904, berdasarkan pasasi Sherman Act. Kombinasi tersebut pada umumnya dilakukan melalui perusahaan holding dengan tujuan integrasi vertikal atas keseluruhan operasi dari perolehan material sampai ke penjualan produk.

2.   Gelombang Kedua —periode dari akhir PD-1 sampai pada akhir 1920an. Kombinasi pada umumnya akuisis sedikit demi sedikit untuk tujuan ekspansi operasi melalui perusahaan yang diakuisisi.

3.   Gelombang Ketiga —Periode dari akhir PD-2 sampai setelah 1960an. Kombinasi ini juga dilakukan melalui akusisi sedikit demi sedikit dengan tujuan memperkuat posisi kompetitif, diversifikasi ke area baru, atau untuk menjaga keterbaruan terkait perubahan teknologi.

Sebagai tambahan alasan kombinasi, beberapa faktor lain yang dapat menyebabkan organisasi bisnis mempertimbangkan untuk melakukan kombinasi dengan organisasi lain adalah:

1.  Konsekuensi pajak —perusahaan pembeli memperoleh keuntungan dari mengakrualkan rugi operasi tangguhan dari perusahaan yang diakuisisi.

2. Pertumbuhan dan diversifikasi —perusahaan pembeli ingin mengakuisisi produk baru atau memasuki pasar baru.

3.  Pertimbangan finansial —aset yang lebih besar bisa memudahkan perusahaan untuk memperoleh tambahan dana dari pasar modal.

4. Tekanan kompetisi —skala ekonomi dapat mengangkat situasi kompetisi pasar yang tinggi.

5.  Profit dan pensiun —penjual bisa saja termotivasi oleh profit yang tinggi atau ingin pensiun.

Akuntansi untuk Kombinasi Bisnis

      Sebagai sebuah konsep akuntansi, kombinasi bisnis merupakan upaya menggabungkan dua atau lebih entitas bisnis ke dalam satu entitas akuntansi. Kombinasi bisnis terjadi apabila satu entitas mengakuisis aset bersih atau kepentingan ekuitas pada satu atau beberapa entitas dan memperoleh pengendalian atas entitas tersebut. Berdasarkan GAAP terbaru, pengendalian sederhananya terjadi ketika sebuah perusahaan memiliki mayoritas kepentingan ekuitas pada perusahaan lain. Terdapat dua metode untuk memperoleh kepemilikan mayoritas pada perusahaan lain: (1) perusahaan pengakuisis membeli saham ber-hak suara dari perusahaan terakuisis dengan tunai, atau (2) perusahaan pengakuisisi menukar saham ber-hak suara-nya dengan saham ber-hak suara dari perusahaan terakuisisi.

      Dalam akuntansi untuk kombinasi bisnis, penting diketauhi bahwa pelaporan yang jujur dari hasil kejadian ekonomi pada perusahaan tertentu adalah inti dari proses akuntansi. Laporan ini seharusnya tidak bias terhadap kepentingan masing-maing pihak dan harus berdasarkan pada substansi kejadian ekonomi yang melandasi. Setelah SEC dibentuk pada 1930an, dua metode akuntansi untuk kombinasi bisnis berevolusi, yaitu: metode purchase dan pooling of interest.

       Pooling of interest dianggap terjadi apabila kepemilikan atas dua atau lebih beberapa perusahaan yang sebelumnya terpisah dikombinasikan dan berlanjut sebagai hasil pertukaran saham hak kepemilikan. Perusahaan pengakuisisi akan memperoleh pengendalian dengan menerbitkan saham kepada pemilik perusahaan terakuisisi. Kemudian saham dari perusahaan pengakuisisi, yang diterbitkan untuk memperoleh perusahaan terakuisis, menggantikan saham perusahaan terakuisisi. Oleh karena itu pooling of interest mewakili keberlanjutan dari kepemilikan bisnis pada dua atau lebih perusahaan yang sebelumnya merupakan bisnis yang terpisah, kombinasi bisnis akan dicatat sebagai penggabungan kepentingan kepemilikan. Ini tidak akan dicatat sebagai akuisisi tetapi malah sebagai fusi dari dua atau lebih perusahaan yang sebelumnya terpisah. Sebagai contoh, nilai buku aset dan liabilitas dari masing-masing perusahaan yang merger ditambahkan bersama-sama dan dilaporkan pada posisi keuangan konsolidasi. Tidak ada penyesuaian yang dibuat untuk merefleksikan nilai wajar aset dan liabilitas, dan goodwil tidak dilaporkan. Sebagai tambahan, income pada unit pelaporan baru sudah termasuk income sejak tanggal pelaporan terakhir masing-masing perusahaan yang sebelumnya merupakan perusahaan terpisah.

       Perlu dicatat pula ketika saham ber-hak suara dipertukarkan, masing-masing pemilik sebelumnya masih ada dalam perusahaan, dan perusahaan secara sederhana digabungkan untuk melanjutkan operasi masing-masing yang sebelumnya terpisah. Ini menunjukkan pooling of interest sepertinya akan lebih tepat digunakan apabila kepemilikan dari dua atau lebih entitas dikombinasikan. Sebagai alternatif, ketika perusahaan pengakuisisi membayar secara tunai untuk memperoleh pengendalian atas perusahaan lain, hanya pemegang saham perusahaan induk yang tersisa. Pada kasus ini, kombinasi bisnis tidak begitu berbeda dengan pembelian perolehan aset, seperti bangunan. Perbedaannya hanya bahwa pada perusahaan pengakuisisi, sebagai dampak, memperoleh seluruh aset bisnis lain dan juga liabilitasnya. Lebih jelasnya, suatu kombinasi bisnis sebagai dampak pembelian tunai atas bagian ekuitas seharusnya dicatat sebagai pembelian. Namun, apakah akuisis pengendalian atas busnis lain melalui pertukaran bagian ekuitas benar-benar suatu “penyatuan” dari perusahaan-perusahaan yang sebelumnya terpisah, atau apakah itu sebenarnya pembelian dimana perusahaan pengakuisisi menerbitkan sahamnya, sebagai pengganti kas, sebagaimana yang berdampak pembelian?

       APB meninjau ulang pertanyaan ini dan pada 1970 menerbitkan APB Opinion no. 16, Kombinasi Bisnis. Dewan menemukan kegunaan dalam penggunaan keduanya, metode pooling of interest dan metode purchase, dan tidak mengusulkan supaya satu metode harus digunakan sehingga mengesampingkan metode lain. APB mencatat bahwa kedua metode tersebut tidak menjadi alternatif pada transaksi yang sama dan membuat kriteria tertentu untuk menentukan apakah suatu kombinasi harus dicatat sebagai pembelian atau sebagai pooling of interest. Dibawah APB No. 16, seluruh transaksi yang melibatkan pertukaran secara tunai dicatat sebagai pembelian, sedangkan pertukaran saham ber-hak suara dicatat sebagai pooling of interest sesuai dua belas kriteria khusus penyatuan. Jika ada kriteria yang tidak terpenuhi, kombinasi diperlakukan sebagai pembelian. Kriteria penyatuan tersebut disusun untuk memastikan bahwa kombinasi tidak akan dapat dicatat sebagai pooling of interest apabila ada salah satu kelompok pemegang saham memperoleh keuntungan atas yang lainnya, atau di mana perusahaan yang berkombinasi tidak berencana untuk melanjutkan aktivitas perusahaan yang sebelumnya terpisah.

     Ini menekankan bahwa pooling of interest dipertimbangkan bisa digunakan apabila terdapat pertukaran saham ber-hak suara dan setiap kondisi untuk penyatuan menurut APB no. 16 dipenuhi. Apabila kombinasi merupakan dampak transaksi tunai atau salah satu dari persyaratan penyatuan tidak terpenuhi, maka metode purchase harus digunakan.

bersambung.....